Дефолт в США

Споры вокруг государственного долга США

На сегодняшний день объем государственного долга всех стран мира равен 88 трлн $. Это 13,4% от мирового объема валового внутреннего продукта. Например, государственный долг Греции составляет 428,2 трлн $, что на 177,4% превышает ВВП страны. Исторически сложилось так, что американцы пристально следят за размерами государственного долга своей страны. В 1917 году они установили предельную сумму, которую Правительство США может занимать у граждан. Однако члены Конгресса при согласовании с действующими президентами неоднократно увеличивали эту величину.

Американские финансисты бьют тревогу: если потолок заимствований в ближайшие дни не увеличить, то уже в середине июня власти США не смогут выплачивать зарплаты бюджетникам и военным, не говоря уже о финансировании огромного количества социальных программ. По сути, описанная перспектива может привести к техническому дефолту. О том, нужно ли в 79-й раз повышать предельные значения государственного долга и что будет в обозримом будущем с экономикой США, активно спорят представители американского истеблишмента.

Республиканцы предлагают немедленно сократить государственные расходы и уменьшить финансирование большого количества федеральных программ. В частности, речь идет о том, чтобы перестать обеспечивать малоимущих продуктами питания и отменить для них программу софинансирования аренды жилья. Подобная мера не находит отклик у демократов, которые указывают, что план оппонентов приведет к длительной экономической стагнации и росту инфляции до 11 %. Демократы уверены: чтобы пополнить бюджет, достаточно увеличить налоги для самых богатых американцев. Однако этот вариант не выдерживает критики республиканцев, которые утверждают, что подобная практика неминуемо спровоцирует бизнес на поиск других юрисдикций.

В диспут вмешался президент США. Он отменил официальные визиты в Папуа — Новую Гвинею и Австралию после саммита G7 в Хиросиме. Будучи членом Демократической партии, Джо Байден заявил, что с помощью компетентных советников намерен разработать и принять компромиссный вариант, который сможет устроить все политические силы в Конгрессе США, Палату представителей которого контролируют республиканцы.

О пункте № 4 поправки № 14 Конституции США

Джо Байден неоднократно заявлял, что не намерен допускать дефолт в США. Поэтому всерьез рассматривает возможность увеличить предельное значение государственного долга без какого-либо согласования с Конгрессом, используя 14-ю поправку к Конституции США, текст которой гласит:

Различные эксперты, в том числе и министр финансов США Джанет Йеллен, трактуют текст поправки по-разному. Но все едины во мнении, что Соединенные Штаты должны выплачивать государственный долг. Вопрос в том, имеет ли федеральное правительство право продолжать выпускать долговые обязательства после того, как был достигнут лимит государственного долга — с момента внесения поправки в 1868 году и до сегодняшнего дня остается без ответа. За последние 150 лет ни один из лидеров США не воспользовался пунктом № 4 поправки № 14 Конституции США. Но это не мешает советникам Джо Байдена думать, что для Правительства США нет ограничений в выпуске долговых векселей.

В случае если Джо Байден в одностороннем порядке увеличит лимит государственного долга, свою оценку действиям президента даст Верховный суд США, который определит степень конституционных полномочий исполнительной власти и поставит точку в вопросе, правильно ли помощники Байдена трактуют правки в главный документ страны.

Будущее США после объявления дефолта

По данным американского института общественного мнения Gallup, подавляющее население США не удовлетворено работой 46-го президента США Джо Байдена. Весной 2023 года его рейтинг упал до рекордных 37%, и это не предел. На фоне риска дефолта в июне 2023 года ВВП США упадет до 9,9%. Это приведет к тому, что 8 миллионов человек останутся без работы. Учитывая то, что население США является самым закредитованным в мире, есть опасения, что возникнут социальные потрясения и массовые беспорядки.

Это значит, что каждый закредитованный житель США выплачивает долги, составляющие в среднем 108 % их годового заработка.

В условиях дефицитного бюджета власти также не смогут в прежних объемах поддерживать бизнес. И это при том, что за последние 20 лет вклад США в мировую экономику снизился с 20,5 до 15,9 %. Так, один из богатейших людей мира, глава LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton Бернар Арно, состояние которого оценивается в 194,1 млрд $, по данным индекса миллиардеров Bloomberg Billionaires Index, за один день потерял 11,2 млрд $. Кроме того, на фоне новостей о грядущем дефолте резко упали американские фондовые индексы, такие как Dow Jones Industrial Average.

Поэтому власти США длительное время поддерживали сепаратистские настроения на острове Тайвань, напрасно рассчитывая втянуть в военный конфликт мощный Китай. Нынешний спад экономики не помешает американским чиновникам выступать против восстановления магистрального газопровода «Северный поток 2», вводить антироссийские санкции, а также продолжать финансирование Правительства Украины и военных из ВСУ для дестабилизации обстановки на границах России.

Последствия объявления в стране дефолта также могут быть разрушительными для союзников США. Неминуемо произойдет мощный спад в экономике Великобритании, Швейцарии. Существенно вырастет в цене и японская йена, что приведет к негативным экономическим последствиям в стране. Ведь тогда вся выпускаемая продукция на заводах Японии потеряет конкурентоспособность.

Также есть риск того, что дефолт в США спровоцирует резкое снижение цены на нефть, и тогда последствия мирового экономического кризиса будут также ощутимы в странах Персидского залива, Азербайджане, Казахстане и частично в России, власти которой имеют значительные финансовые резервы и огромный запас природных ресурсов.

Альтернативные варианты развития событий

Теоретически у властей США есть возможность не только не повышать предельный уровень государственного долга, но и вовсе не выплачивать его. Дело в том, что Минфин США наделен правом выпускать монеты и назначать их номинал. Едва ли в мире появится денежные знаки номинальной стоимостью в 1 триллион долларов, но ресурсы и законные возможности для этого у американского казначейства и Федеральной резервной системы имеются. Однако в результате подобной практики на мировом рынке могут быть самые непредсказуемые последствия.

Более реалистичный сценарий для властей США – это рассчитывать на ссуды крупных корпораций. В общей сложности транснациональные американские компании, среди которых Microsoft, Apple, General Motors, Oracle, ExxonMobil, Pfaizer держат в наличной форме 1 трлн $. Эти деньги могут помочь правительству на некоторое время избежать технического дефолта. После погашения части государственного долга за счет транснациональных компаний вполне вероятен сценарий, когда Власти США, имея в собственности 28% от общего числа всех земельных участков в стране с приблизительной оценочной стоимостью 2,8 трлн $, создадут новое федеральное агентство, которое объединит федеральные участки земли и уже под них начнет выпуск долговых облигаций.

Позиция республиканцев является наиболее оптимальной для избежания дефолта и глобального финансового кризиса с малопредсказуемыми последствиями. Властям США необходимо сократить расходы бюджета и увеличить золотовалютные резервы страны с нынешних 0,1% от величины государственного долга, по примеру Китая и России. Ведь страна имеет огромные запасы этого драгоценного металла.