Криптовалюта: альтернативный финансовый актив или угроза банковской системе
По мере прогресса в экономике, развития мировых финансовых рынков и e-commerce государствами было принято решение о введении в оборот пятой формы денег – электронной – которая, как и наличные денежные средства, была полностью под контролем центральных банков. Своим появлением ЭДС упростили осуществление транзакций в интернете и одновременно сделали прозрачными все денежные операции между юридическими лицами. Однако, в начале 2000-х годов, на рынке появился новый вид финансового актива – криптовалюта – ставший одним из самых востребованных и распространенных средств платежа. За почти 15 лет существования криптовалюта биткоин смогла обойти по величине рыночной капитализации все ведущие валюты мира, что вызвало огромный интерес как со стороны инвесторов, так и государственных структур. Высокая волатильность и децентрализованность криптовалюты несет не только прибыль своим бенефициарам, но и риски, которые невозможно предугадать. Именно поэтому до сих пор нет единого подхода к урегулированию цифровой валюты, что предоставляет угрозу её использования в нежелательных целях.
Влияние криптовалюты на финансовый рынок
Одно из главных преимуществ криптовалюты, в сравнении с фиатными деньгами, заключается в ее децентрализованной природе. В отличие от традиционной финансовой системы, контролируемой государством или центральными банками, криптовалюта работает на основе технологии блокчейн, которая позволяет совершать безопасные и прозрачные транзакции без участия посредников. Благодаря использованию криптографии каждая операция сопровождается уникальной цифровой подписью, что делает технологию практически неуязвимой к взлому. А вся информация о «цифровых» сделках доступна в публичном блокчейне, что исключает возможность манипуляций и фальсификаций со стороны третьих лиц, в то время как фиатные деньги наиболее подвержены риску мошенничества со стороны злоумышленников.
Кроме того, криптовалюта обладает высокой ликвидностью и глобальной доступностью. Благодаря использованию интернета любой человек в любой точке мира может отправить или принять криптовалюту, минуя сложные банковские процедуры и комиссии. Это особенно важно в странах с недостаточно развитой финансовой системой или высокой инфляцией, где цифровая валюта может стать альтернативным средством обмена и хранения сбережений. Так, в 2021 году Сальвадор стал первым государством, которое законодательно признало биткоин в качестве национальной валюты наравне с долларами США. Только за первые полгода в Сальвадор пришло более $3 млрд денежных переводов. А поскольку трансферты в биткоинах, в отличие от банковских, не требуют комиссии, внедрение этой новации, по оценкам президента Сальвадора Найиба Букеле, позволит каждый год экономить гражданам около $400 млн.
Еще одной страной, которая законодательно разрешила финансовый трейдинг на технологии блокчейн и выдала лицензии нескольким криптобанкам, криптобирже и инвестиционному фонду криптоактивов, стала Швейцария. Это случилось на фоне оттока денежных средств из розничных банков страны и заинтересованности вкладчиков в новых цифровых активах, стоимость которых стремительно росла вверх. В 2022 году швейцарский город Лугано признал биткоин, USDT и токен LVGA платежными средствами, что позволило местным жителям расплачиваться ими в сетевых универмагах, исполнять налоговые обязательства и даже приобретать ваучеры cryptonow, которые предоставляют доступ к цифровым деньгам.
Также криптовалюта является наиболее популярным способом трансграничных переводов в условиях ограничений и санкций, вводимых в отношении России, Ирана, Ливии и других государств. Например, в Иране криптовалютой оплачивают поставки топлива, электричества и полезных ископаемых из-за границы.
Несовершенства технологии блокчейн и варианты её регулирования
Однако за время существования блокчейна специалисты выявили в механизме ее работы ряд пробелов, которые могут привести к убыткам владельцев криптокошельков. Так, согласно исследованию Агентства по перспективным оборонным научно-исследовательским разработкам США (DARPA), безопасность блокчейн-системы зависит от системы узлов, входящих в сеть. Если хотя бы один узел не надежен или контролируется недобросовестным субъектом, данные или незашифрованный трафик протокола биткоина, передаваемые через блокчейн, могут быть подвергнуты взлому, изменению или привести к нарушению процесса транзакций. В связи с чем в последнее время рынок ПО по защите блокчейнов стремительно растет: по данным WinterGreen, к 2024 году он будет составлять $ 355 млрд.
Именно поэтому законодатели долгое время не могли принять решение о легализации оборота криптовалюты на территории своих стран. Например, правительства Китая, одного из передовых государств 21-го века, Катара и Египта полностью запретили торговлю и использование криптовалюты, мотивируя свою позицию нестабильным характером цифровой валюты, отсутствием нормативного надзора или религиозными соображениями.
При этом большинство государств мира не стали бороться с распространением криптовалюты, а, наоборот, начали продумывать варианты ее имплементации в национальную финансовую систему. За последние 5 лет практически все развитые экономики мира сформировали собственную нормативную базу и ввели налоги, регулирующие деятельность как крупных компаний и крипто-инвесторов, так и физических лиц. В ряде стран – Канаде, США, Словении, Японии и России – взимается налог в размере от 5–55% с доходов, полученных от криптовалютных транзакций.
Несмотря на то, что некоторые государства официально не признали криптовалюту в качестве средства платежа, инвестиционная деятельность с использованием цифровых активов на их территории разрешена, но при условии соблюдения одного или одновременно всех обязательств, закрепленных в законе. К ним относятся: наличие лицензии на осуществление крипто-деятельности, требование по раскрытию всех сделок, то есть исключение анонимности, или подтверждение личности при проведении операции свыше определенной суммы.
Однако с каждым годом законодательство в данной сфере ужесточается. Это, в первую очередь, связано с ростом числа киберпреступлений, схем ухода от налогообложения и отмывания денег, а также финансированием терроризма. Одним из ярких примеров использования криптовалюты в криминальных целях является начавшийся в сентябре 2023 года конфликт на Ближнем Востоке между Израилем и сектором Газа. По данным следователей из США, сторонники военизированной группировки ХАМАС использовали цифровую валюту для перечисления денежных средств на нужды палестинской армии.
Так, для отслеживания операций с криптовалютой в России в 2021 году Росфинмониторингом совместно с Минцифры и Банком ВТБ был создан программный продукт «Прозрачный блокчейн», позволяющий деанонимизировать отправителя и получателя крипто-средств. Данный сервис помогает раскрывать как уголовные, так и административные правонарушения, и распознает более 30 видов цифровых активов. По словам главы Росфинмониторинга Юрия Чиханчина, благодаря этой программе правоохранительным органам при сотрудничестве с зарубежными коллегами удалось закрыть крупную интернет-площадку «Гидра», торговавшую запрещенными веществами, оружием и использовавшую в качестве оплаты платежи в криптовалюте.
А в связи с тем, что за первые 3 квартала 2023 года количество операций с криптовалютой превысило 185 тыс., что в 2 раза больше аналогичного периода прошлого года, Федеральная налоговая служба также начала выявлять случаи уклонения от предоставления отчётности по операциям с цифровой валютой и, как следствие, несоблюдения обязательств по подаче декларации 3-НДФЛ при помощи информации, предоставляемой сервисом. По данным BitOK, в начале 2023 года ФНС направляла срочные запросы владельцам криптовалют с требованием о предоставлении достоверной информации о владении цифровыми активами и сделках с ними за период с 2021 по 2022 годы.
Национальная альтернатива цифровым валютам
Не желая уступать свою нишу криптовалютам, более 10 государств разработали свои национальные цифровые валюты – CBDC – которые выпускаются и контролируются центральными банками стран. В их число входят: Россия, Швеция, Индия, Зимбабве, Казахстан, Южная Корея и другие. Несмотря на то, что CBDC до сих пор не получили широкого распространения, опыт внедрения такой формы денег является успешным и перспективным, в особенности на фоне цифровизации всех сфер жизни общества.
Одним из первых государств, которое выпустило свою цифровую валюту, была Эстония. В 2017 году, ввиду активного развития цифровой экономики и привлечения иностранного капитала в страну, эстонское правительство представило эсткойны. С их помощью осуществлялись прямые инвестиции в национальную экономику, а также оплачивалось предоставление государственных услуг. Токены Центрального банка Эстонии находились под надзором местных органов власти, обеспечивающих прозрачность транзакций, однако эсткойны не стали широко распространенными среди населения.
Более известными примерами национальных цифровых валют стали цифровые юани в Китае (Digital RMB или Digital Currency Electronic Payment). Китайская национальная цифровая валюта уже прошла успешные тесты в нескольких городах и стала общедоступна на всей территории Китая. Ее целью было обеспечение безопасных и быстрых платежей, а также контроль над теневыми рынками и предотвращение отмывания денег. Так, с мая 2023 года, госслужащие в городе Чаншу в Китае получают свою полную заработную плату в цифровой валюте, выпущенной центральным банком.
Однако, несмотря на преимущества и потенциал, национальные цифровые валюты также вызывают определенные проблемы и риски. Например, важно обеспечить защиту личных данных и противодействие киберпреступлениям. Кроме того, у некоторых стран может возникнуть ограничение свободы финансовых операций и контроль над финансовыми потоками, что противоречит природе криптовалют.
На данный момент криптовалюта продолжает привлекать все больше внимания со стороны инвесторов и финансовых институтов, а также активно используется в различных инновационных проектах. Поэтому ее развитие и полная легализация зависит от способности разработчиков и отраслевых специалистов пресечь возможность использования цифровой валюты для нелегальных целей и исключить пробелы в регулировании, что обеспечит стабильность, безопасность и прозрачность в этой новой финансовой экосистеме.
Учредитель: АО «КОНСАЛТ»
Коныгин С.С.
Телефон редакции: 8 (991) 591-71-77, Электронная почта: info@repost.press